Porque é importante a análise financeira?
Análise financeira é a capacidade de avaliar a rentabilidade empresarial tendo em vista verificar – em função das condições atuais e futuras – se os capitais investidos são reembolsados de modo a que as receitas geradas superem as despesas de investimento e de funcionamento realizadas num dado período de tempo.
Para sua comodidade, conheça a importância de fazer periodicamente uma rigorosa análise financeira à sua empresa ou navegue rapidamente para assuntos específicos:
planeamento financeiro | tipos de rácios
Benefícios da avaliar a atual situação financeira da sua empresa
Através da análise financeira pode-se não só analisar o desempenho histórico da empresa como avaliar a sua atual situação financeira. Podemos verificar se esta se encontra dentro dos parâmetros médios do setor, compreender as políticas seguidas por um concorrente, ou verificar a saúde financeira da empresa através do grau de cumprimento dos objetivos propostos.
Compreender o passado é uma necessidade para objetivar o futuro, pelo que da análise financeira surge naturalmente o planeamento financeiro, que os gestores utilizam para:
- Estabelecer objetivos concretos,
- Antecipar surpresas,
- Avaliar se a empresa tem disponibilidades suficientes para fazer face aos seus créditos;
- E/ou se dá boa aplicação aos seus excedentes de tesouraria.
Que tipo de rácios económico-financeiros pode analisar?
Os rácios económico-financeiros são um instrumento prático para resumir dados e comparar o desempenho das empresas, ajudando-as a fazer as perguntas certas.
Estes rácios subdividem-se em quatro grupos:
- Rácios de endividamento: importantes para as análises de concessão de empréstimos junto de entidades financeiras de crédito;
- Rácios de liquidez: utilizados como complemento dos rácios anteriores para conhecimento da capacidade da empresa em dispor desse dinheiro;
- Rácios de rendibilidade: servem para avaliar a eficiência com que as empresas utilizam os seus ativos;
- Rácios de valor de mercado: servem para analisar dados que não constam da contabilidade da empresa, combinando dados contabilísticos com dados do mercado de capitais.
Todos estes rácios carecem de critérios de comparação, possível via a análise dos resultados de anos anteriores ou a média do setor de atividade (publicada periodicamente pelo INE – Instituto Nacional de Estatística).
Habitualmente os valores de balanço são utilizados nos rácios financeiros e os da demonstração de resultados nos rácios económicos.
A correlação entre diferentes rácios pode determinar se a informação fornecida é a mesma, evitando que se calculem e analisem rácios de forma duplicada. Por outro lado, quando não há correlação, analisar ambos os indicadores permite obter informação adicional.
Não existe nenhum padrão internacional para os rácios económico-financeiros, pelo deve prevalecer a reflexão e o bom senso à cega aplicação das fórmulas. Deve existir seletividade na escolha dos rácios pois, frequentemente, rácios diferentes proporcionam a mesma informação, sendo necessária uma base de referência para permitir a avaliação da situação financeira de uma empresa.
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